Tristan Fonds koopt Nederlandse vastgoedportefeuille van verzekeraar Generali in JV met Timeless Investments

Het EPISO 4 Fonds met een value-add/opportunistische strategie geadviseerd door de pan-Europese vastgoedmanager Tristan Capital Partners, heeft het overgrote deel van de Nederlandse vastgoedportefeuille van de internationale verzekeringsgroep Generali overgenomen voor ca. €212 miljoen. De gemixte vastgoedportefeuille van 39 objecten is voor 80% gelegen in de Randstad. Het Nederlandse Timeless Investments is betrokken als lokale operationele partner en investeert mede in de transactie.

Ali Otmar, Managing Director Investments bij Tristan Capital:

“Dit is de eerste investering van Tristan in Nederland sinds jaren en ook één van de eerste acquisities voor ons nieuwe EPISO 4 fonds, dat recent bij investeerders €1,5 miljard heeft opgehaald. We zijn onder de indruk van de verbeterde macro-economische fundamenten van de Nederlandse economie en de toegenomen vraag vanuit huurders naar winkel- en kantoorlocaties in verschillende Nederlandse markten. Tristan verheugt zich op het investeren van nog meer kapitaal in de Nederlandse vastgoedmarkt, in transacties die een goede balans bieden tussen kasstroom en mogelijkheden om waarde toe te voegen middels actief management.”

De portefeuille werd eerder beheerd door Generali Real Estate, dat ook de herontwikkeling ervan initieerde, en bestaat uit 39 objecten verspreid over Nederland met een verhuurbaar oppervlak van in totaal meer dan 98.000 m2. De 21 winkelobjecten in de portefeuille beslaan vastgoed op unieke locaties als de Kalverstraat en de Leidsestraat, de topwinkelstraten van Amsterdam, en op Vredenburg in Utrecht. De 10 kantoorobjecten bestaan uit locaties in de Koningslaan in Amsterdam en de Admiraal Helfrichlaan in Utrecht. Daarnaast bevat de portefeuille 321 woningen. Zo’n 48% van de huurinkomsten van de portefeuille komt van vastgoed dat hoofdzakelijk of geheel een winkelbestemming heeft, 33% komt van kantoren en 19% van woningen.

Door de sterke locaties en de diversiteit aan kasstromen, biedt de portefeuille EPISO 4 de kans om de huurinkomsten te verhogen middels de herontwikkeling van winkelobjecten in een aantal van de bekendste winkelstraten van Nederland. Tegelijkertijd biedt de portefeuille defensieve beleggingskarakteristieken door zijn huidige sterke huurniveau.

Het betreft de eerste aankoop van een fonds geadviseerd door Tristan Capital Partners samen met Timeless Investments. Timeless Investments zal, naast haar rol als mede-investeerder, de joint venture adviseren op het gebied van management en mogelijke herbestemmingen.

Tim van Veggel van Timeless Investment, het familiebedrijf van Van Veggel:

“Wij trekken bij de aankoop van de Generali-portefeuille als partner en mede-investeerder van het EPISO 4-fonds van Tristan op, en leveren de asset management services voor de gehele gemixte portefeuille. Het project licht in lijn met onze achtergrond en filosofie om hoge kwaliteitsprojecten te ontwikkelen en aan te trekken.”

Bas van Veggel voegt toe: “Dit is een strategische stap van Timeless waarbij we gebruik kunnen maken van onze ervaring en gespecialiseerde kennis van waarde toevoegende operaties en herontwikkelingen. We kijken ernaar uit om ons partnerschap met Tristan in Europa uit te breiden.”

Baker & McKenzie, Ernst & Young en Cushman and Wakefield hebben de joint venture geadviseerd bij de juridische, commerciële en fiscale aspecten van de transactie. Savills, JLL en Loyens & Loeff adviseerden de verkoper.